这个如果不能得到很好的遏制

2021-11-14 18:05:57 JSEa4n89uj774JVK1q16OqEk3 st路桥 led 股票 江津一周天气预报 关于市场长期向上的走势以及中期的盘整态势,这是…

2021-11-14 18:05:57

JSEa4n89uj774JVK1q16OqEk3

st路桥

led 股票

江津一周天气预报

关于市场长期向上的走势以及中期的盘整态势,这是我的一个基本判断,也就是如果从1年开外的时间维度看,

我认为中国资本市场的投资机会是非常大的,这是战略性的投资机会,是每个有志于理财的人们的必然选择,房子肯定不能再搞了。

那从中期来看呢,也就是3个月到1年内,这个维度看,市场明显没有太好的系统性机会,成长的不便宜,便宜的没有成长性,局面就是这么样子,难有大机会,盘整或者震荡出空间了还成。

这一唯一不确定的就是短期了,1-3个月这个维度,到底怎么走,也不好讲,这里设想如果出现年末行情,看看我们该如何应对。

出现年末行情的条件


如果现有情况下,出现年末行情需要哪些条件呢?

第一,莓果缩表再度推迟,推迟到明年上旬,同时莓果各项经济数据全面复苏,也就是经济向好,流动性继续保持。

第二,疫情不能出现大的再次扩散,这个冬天可控了,而且主要国家全面解禁,目前看,这个趋势很明显。

第三,大宗通胀得到有效遏制,目前的大宗通胀,布伦特原油85美元/桶,国内煤炭2000元/吨起步,沪铜沪铝都在历史新高附近,纵然要看到供给侧出了问题,还有疫情造成的停工停产,

但这样高企的大宗原材料会压垮很多中游制造业,并不是所有的制造业都能很好的传导大宗压力,

再往下游看,生活用品的大幅涨价目前看对普通人的冲击会很大,这个如果不能得到很好的遏制,会出问题的。

第四,国内出台对应的消费刺激措施或者是流动性进一步放大,总的感觉可能出现刺激措施但不一定增加流动性,水够多了。

所以,如果要有年末行情,这四个问题至少要有两个同时出现,那么年末行情才有希望出现,否则,大概率仍然是一个不断震荡,甚至有可能下跌。

可能的方向


如果有年末行情的话,哪几个方向会有可能突破呢?

我思考下来,以下几个方向最有可能。

第一,周期方向看化工

首先有一点必须要认识到,煤炭、有色、钢铁等资源周期的价格,在1年时间内肯定回不去了,甚至可能永远也回不去了,价格即便回调也不会回到1年前的价格了,但是这里面有一个问题,就是政策因素不可估量;

最近的期货连续跌停和二级市场的易涨难跌就是写照。

所以,现在是资源价格很难回去,但初级资源可能干扰因素太多,很难有特别舒服的投资机会,

那么资源周期里面的化工看起来就比较合适,它既是资源又有初级和二级甚至三级加工,产能进一步出清后,剩下的化工企业就有了很大的溢价能力。

第二,科技方向看科创、军工。

科技方向除了新能源之外,都已经普遍调整了20%,科创和军工按照明年分别增长30%和20%计算,估值都回到了50倍

而从目前整个行业的情况看,科创50持续保持20-30%的概率非常大,是目前A股市场科技方面成长性和稳定性方向最好的指数了。

而军工的历史最低估值在46-50倍之间,而军工行业不排除这两年还会有突破发展。所以,如果有年末行情,科技类的首当其冲的是科创和军工。

第三,消费方向看必需品。

这里的预期是出台刺激措施,再就是低收入人群的收入得到比较大的提升,那么消费方向还是值得期待的。

但我不看好高端消费和白酒这类半垄断性质的消费品,

一方面是高收入人群的增加会比较缓慢,尤其是相对于低收入人群收入增长速度,增速放缓,消费自然放缓,这是大逻辑。

我们做投资的,大逻辑如果不顺,就不要参与,顺势而为是王道。

另一方面,消费税的改革箭在弦上,消费税这个事情不是说行业就不发展了,而是会改变利润的留存环节,很多事情还不清晰,现阶段可以参考烟草税的改革,暂时可以回避下高端消费。

这样看,消费红利指数就比较好一些,虽然也有一些白酒,但总体都是必需性消费品,估值25倍,有一定的预期和弹性。

第四,低估方向看基建。

这个地方逻辑很简单,

一个是足够低估,只有8倍,

另一个是预期基建的托底,如果今年年末或者明年年初真的落地,就会有价值再发现的过程;

最后一个逻辑,就是包括水电蓄能、大型的跨区域配送电等在内的电力方面的基础建设有加速的迹象。

基建方面,尤其是电建方向会有机会。

第五,全球配置看恒生科技。

今年由于反垄断和一些其他的方面的冲击,外资在中概股和港股方向出走了很多,看看美股走势和中概股的走势,可以说是天壤之别了;

现在已经有外资大行喊出了4季度战术性配置中概股了,中概股几个指数方面,短期反弹中概互联会好一些,但从中长期看,恒生科技指数更有韧劲儿。

正确的应对


如果市场会有年末行情,如果如同我预判的几个行业方向,那么该如何应对呢?

第一,保持重仓,适度机动仓。

按照目前的市场情况,直接满仓梭哈未免也太乐观了一些,万一市场非常不及预期,出现反方向的行情呢?

所保持重仓的基础上,适度空出机动仓位是一个非常理智的决策。

目前市场的情况,大涨是比较难的,空出一部分仓位,大跌了买一部分,大涨了也有仓位,会舒服很多,动不动就满仓,不太理智。

第二,在这几个方向均衡配置。

就上面说的这几个方向,保持均衡配置就好,我个人没有满仓单吊一支个股或者一个行业的习惯,去年新能车我最多也就是配置了35%的仓位,

已经是突破了我的原则,没有实在是非常特殊的情况,再看好的行业仓位我也只是配置到25%。

第三,节奏上,定投为主,逢跌加仓。

如果手里有闲钱并持续不断的流入,那么还是保持定投的节奏,只不过可以把定投的金额减少一些,留出一部分逢跌加仓,我个人的策略是这样的。

预祝大家本账户收红。

免责声明:本文仅代表个人观点,不作投资建议,盈亏自负。股市有风险,投资需谨慎。

举报/反馈

300072股票

002250

000831基金机器侠联盟无敌版

恶搞小游戏

天关战记

ax1AggITJ4zvv8Mw0hWvMef4QUF1Fpol

y9CWeMdnHtONuv76Q9gnkEiWH5dcWeiIBj1H9

EGjFbw4eVo8OmzN95D0

为您推荐

返回顶部